短期国际资本流动、人民币汇率和资产价格——基于有向无环图的分析

摘  要:在汇率市场化改革的背景下,本文首次采用有向无环图技术(DAG)和基于DAG的预测误差方差分解方法,探讨我国短期国际资本流动、人民币汇率和资产价格之间的动态关系。研究结果表明,在同期,存在“人民币汇率、股价到短期国际资本流动”的单向因果关系,并且它们对短期国际资本流动具有几乎相等的解释力;同时,存...>>详细

【作  者】卜林[1] 李政[1] 张馨月[1]

【作者单位】[1]南开大学经济学院金融学系,300071 

【期  刊】《经济评论》 中国人文科学核心期刊要览 中文社会科学引文索引 2015年第1期140-151,共12页

【关 键 词】短期国际资本流动 有向无环图 汇率 资产价格 

【基金项目】本文感谢国家自然科学基金项目“我国商业银行综合经营与股票市场资源配置效率研究--基于承销商独立性视角”(项目编号:71272183)和“从信息到市场:媒体的中介作用”(项目编号:71403183)的支持.感谢美国科罗拉多大学(丹佛校区)杨坚教授和台湾大学沈中华教授在研究过程中的意见与帮助.同时感谢匿名评审人富有建设性的修改意见,当然文责自负.

【分 类 号】F831.6

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