基于混频数据的实体经济与金融市场时变溢出效应研究

摘  要:本文基于混频VAR模型分析了我国实体经济与股票市场、债券市场之间的时变溢出效应。结果显示,实体经济与股票市场、债券市场之间收益率与波动率的溢出效应呈现显著的时变特征,溢出效应在金融危机期间呈现快速上升趋势,而后呈现下降态势,且易受极端事件的影响;在大部分考察时期内存在股票市场向实体经济的波动率溢...>>详细

【作  者】赵华 王杰

【作者单位】厦门大学经济学院

【期  刊】《统计研究》 2018年第7期49-61,共13页

【关 键 词】混频VAR模型 溢出指数 实体经济 时变溢出 

【基金项目】教育部人文社会科学研究基金项目“中国金融市场资产价格的共跳性研究”(15YJA790089)资助.

【分 类 号】C812

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