我国汇市、股市和债市的波动溢出效应研究——基于“8.11 汇改”的经验分析

摘  要:根据2015年8月12日—2018年3月30日的人民币兑美元汇率收益率、上证指数收益率以及企债指数收益率日数据对我国汇市、股市以及债市的波动溢出效应进行详细研究。研究发现:汇市收益率和股市收益率都具有较强的ARCH、GARCH效应,即方差时变性和波动持久性,但债市收益率ARCH效应并不显著;汇市...>>详细

【作  者】肖芝露[1] 尹玉良[1]

【作者单位】[1]北京工商大学经济学院,北京100048 

【期  刊】《金融理论与实践》 2018年第9期82-87,共6页

【关 键 词】汇市 股市 债市 波动溢出效应 Johansen检验 BEKK-GARCH模型 8.11汇改 

【分 类 号】F830.91

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