基于状态空间模型的宏观经济因素对股市流动性的建模分析

摘  要:证券市场的流动性是评估一国证券市场是否健康运转的重要指标。关于流动性的各种学术研究也是金融市场微观结构理论中的热点问题。本文主要考察宏观经济因素对时变的股市流动性的影响,选取度量股票流动性的指标以及宏观经济变量,针对行业分类的面板数据提出三个动态因子模型,并引入跨行业的能够捕捉风险聚集现象的潜在...>>详细

【作  者】何迪[1] 周勇[2,3]

【作者单位】[1]南京大学经济学院,江苏南京210093 [2]统计与数据科学前沿理论及应用教育部重点实验室,上海200062 [3]华东师范大学统计交叉科学研究院和统计学院,上海200062 

【期  刊】《中国管理科学》 中国人文科学核心期刊要览 2019年第5期42-49,共8页

【关 键 词】流动性 宏观经济因素 状态空间模型 Kalman滤波 潜在因子 

【基金项目】国家自然科学基金委重点资助项目(71331006);国家自然科学重大研究计划重点资助项目(91546202).

【分 类 号】O212

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