央行沟通的股票市场稳定效应研究——基于事件研究法的分析

摘  要:本文利用2008—2016年的股票市场和央行沟通数据,采用事件研究法实证研究了中国央行沟通对股票市场稳定产生的影响。研究发现,在央行书面沟通方面,货币政策委员会会议纪要不能显著降低股市波动,并且其影响不会因为措辞变得更加明确而得到改善。相比之下,《货币政策执行报告》和《金融稳定报告》则有利于稳定...>>详细

【作  者】肖争艳[1] 黄源[2] 王兆瑞[3]

【作者单位】[1]中国人民大学应用统计研究院,100872 [2]美国范德堡大学经济系 [3]中国人民大学经济学院 

【期  刊】《经济学动态》 中国人文科学核心期刊要览 2019年第7期80-93,共14页

【关 键 词】央行沟通 股票市场 事件研究法 货币政策 

【基金项目】教育部人文社会科学重点研究基地重大项目“基于大数据的精算统计模型与风险管理问题研究(16JJD910001)资助。

【分 类 号】F83

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